新加坡家族办公室税收优惠要求：2025 年的新变化

新加坡已成为全球发展最快的家族办公室中心之一，单一家族办公室（SFO）的数量从 2020 年的约 400 家增加到 2024 年底的超过 2000 家。这个城市国家凭借政治稳定、强大的金融监管以及有利的税收激励措施，已成为亚洲领先的财富管理目的地。

然而，在一系列备受瞩目的洗钱案件以及对全球资本流动的审查日益严格之后，新加坡政府于 2025 年起实施了一系列新规定。这些改革举措并未削弱新加坡的吸引力，而是提高了外国投资者在该国设立或重组家族办公室的门槛。

资产管理规模（AUM）和本地业务支出要求

新加坡金融管理局（MAS）已对第 13O、13U 和 13D 条款下的税收优惠门槛进行了调整。

自 2025 年 1 月 1 日起，资产管理规模（AUM）的要求仅针对指定投资（DI）进行衡量，而非总资产。本地业务支出（LBS）不再是固定金额，而是采用分层模式。资产规模低于 2.5 亿新元的基金每年必须至少支出 20 万新元，资产规模在 2.5 亿新元至 20 亿新元之间的基金每年必须至少支出 30 万新元，资产规模超过 20 亿新元的基金每年必须至少支出 50 万新元。

这种方法确保了规模较大的家族办公室为新加坡经济做出更大贡献，同时规模较小的办公室也能维持运营。

全球投资者计划 - 家族办公室途径

自 2025 年 2 月 21 日起，全球投资者计划（GIP）要求设立家族办公室的申请人向在新加坡获批准的交易所上市的股票投资至少 5000 万新元。房地产投资信托基金（REITs）和商业信托不计入合格资产池。

这一变化确保了家族办公室的资金直接支持新加坡的资本市场，并推动了实际的经济价值，而不是被引入被动投资工具。

《公司服务供应商法》

《公司服务供应商法（CSP）》已于2025年6月9日正式生效。该法规定，所有公司服务供应商，包括提供代名人服务的机构，均须完成强制性注册，并履行相应合规义务。相关供应商需向会计与公司监管局（ACRA）提出注册申请，其管理人员须满足适当人选资格要求，同时严格遵守强化后的反洗钱及反恐怖主义融资规定。

关于关联方贷款的转让定价规则

新加坡国内税务局（IRAS）自 2025 年 1 月 1 日起更新了其转让定价指南。1500 万新元以下的关联方贷款必须在参考利率基础上加 170 个基点的指示性利差。对于超过 1500 万新元的贷款，则需要进行全面的公平交易分析。

慈善税收激励计划

慈善税收激励计划于 2024 年 1 月 1 日生效，在 2025 年保持不变。该计划允许经批准的捐赠可获得 100% 的税收减免，上限为法定收入的 40%。2025 年，财政部和新加坡金融管理局就经批准的中介机构和报告流程发布了澄清说明，为家族办公室提供了更清晰的操作指导。

新加坡家族办公室战略展望

新加坡最新的改革反映了双重目标：一方面，旨在通过引导家族办公室投资进入本国股票市场以及鼓励结构化慈善事业来吸引真正的长期资本；另一方面，通过在融资、服务提供商和透明度方面实施更明确的规定来加强治理和合规。

尽管要求比以往更严格，但新加坡仍为寻求税收效率和监管信誉的家族办公室提供全球最具吸引力的框架之一。