菲律宾与越南的利润汇回：哪个对投资者更友好？

比较越南和菲律宾概况，找出在利润汇回方面更具税收效率、对投资者更友好的路径。

利润汇回是东南亚外商投资者高度关注的问题，直接关系到企业如何以及何时将收益转回母公司。在菲律宾和越南，利润汇回均受税收制度、外汇管制以及相关流程的影响。

虽然两国均允许利润汇回，但具体政策存在显著差异。菲律宾汇回机制更为灵活，由银行主导流程；而越南则限制每财年仅可汇回一次，且必须完成严格的税务结清。深入了解这两种模式，有助于企业高效规划利润汇回并确保合规。

菲律宾的利润汇回规定

法律与监管环境

根据《外商投资法》，外资子公司可向非居民企业分配股息，分支机构则可汇回净利润。菲律宾中央银行（BSP）负责监管外汇相关事务。尽管大多数汇款无需事先取得BSP批准，但必须通过BSP认证银行进行，以满足合规申报要求。

自2025年2月17日《CREATE MORE法案》（RA 12066）生效以来，税收激励政策得到优化，增值税和企业所得税政策更加明确，为出口导向型企业带来了更高的利润核算可预期性。

所需文件与操作流程

菲律宾的利润汇回流程需统筹税务合规、财务申报和银行文件准备。虽然大部分汇款无需报批，但外汇交易必须通过认证银行办理，银行是流程合规的主要把关者。

流程一般从子公司董事会宣布分红，或分支机构核算利润开始。随后，企业需准备相关财年的审计财务报表（AFS），并向国家税务局（BIR）申请税务结清证明，确保所有所得税及预提税义务已履行。

汇款所需文件包括：原始投资的汇入证明（如已在BSP注册）、投资注册证明（如适用）、董事会关于利润汇回的决议。此外，还可能包括资金来源声明、公司秘书证明及银行要求的外汇兑换申请表。

如希望适用税收协定优惠，还需提供《税收协定居住地证明》（CORTT），并在汇款前通过电子系统提交至BIR。

银行审核通过后，将完成外汇兑换并执行汇出指令。整个流程通常需7至15个工作日，若审计报告或税务文件不完整，可能出现延迟。

预提税及协定优惠

向非居民企业支付的股息通常需缴纳25%预提税，若适用税收协定（如与日本、新加坡、德国、英国等），税率可降至15%或10%。分支机构利润汇回适用15%预提税，部分协定可进一步降低税率。

对非居民企业支付的特许权使用费、管理费或技术服务费，预提税为25%，协定国通常享有减免资格。享受协定待遇需提供CORTT及其他合规文件。

越南的利润汇回机制

法律制度与资本管制

越南《投资法》及186号通知对利润汇回进行了具体规范。每个财年仅允许汇回一次，且必须在完成审计并取得税务清算后才能进行。所有汇款必须通过越南国家银行（SBV）批准的银行账户操作，仅限使用“直接投资资本账户”或“间接投资资本账户”。

流程与审批要求

越南实施结构化的年度汇回机制，强调税务合规与监管申报。企业在启动汇回前，必须确保财年的所有税务义务已履行完毕。

流程从准备审计财务报表开始，报表需符合越南会计准则（VAS）或被财政部接受的国际财务报告准则（IFRS）。审计完成后，企业须核算可分配利润，扣除税费、法定公积及留存收益。

计划汇款前至少七个工作日，企业需按照186号通知的要求向所在地税务局报备，内容包括拟汇款金额、相关财年信息、无未结税务义务的声明以及利润可分配的证明。此环节若延误或资料有误，可能导致申请被驳回或延后处理。

同时，企业必须通过“直接投资资本账户”（DICA）办理汇款。该账户专供FDI企业处理资本流入和利润汇出，并受SBV监管。

禁止通过运营账户或费用账户等其他类型账户进行利润汇回。

银行通常要求提交审计报告、年度税务结算表、税务清算证明、投资许可证或企业注册证等相关材料。部分企业还需出示《投资注册证》（IRC）或《业务合作合同》（BCC）。

资料审核无误后，银行将完成汇款，并向SBV报备。整体流程从审计结束到款项到账，通常需3至5周，若税务记录或合规材料不完善，处理时间将进一步延长。

利润汇回的税务处理

向外国母公司支付的股息免征预提税，个人股东则适用5%的税率。特许权使用费和利息支付分别适用10%和5%左右的预提税率，部分协定国家享有进一步的税负减免。

越南已与全球80多个国家和地区签署税收协定，为企业提供更广泛的税务优化空间。

菲律宾 vs. 越南：利润汇回关键对比

行业视角：哪些企业更受益？

制造与出口企业

菲律宾BOI认证出口企业可享税收假期或额外扣除，有助于简化利润核算及汇回。越南则虽免征企业分红税，但因一年仅可汇回一次，现金流管理面临挑战。

服务与咨询行业

菲律宾对非居民关联方的服务费征收25%预提税（适用协定税率时可减免）。越南则适用“外商承包商税”（FCT），通常为5%企业所得税及相应增值税。两国均要求提供转让定价支持文件。

科技与数字服务

越南对跨境SaaS及数字平台收紧监管，要求增值税登记及纳税申报。菲律宾则在合规性方面较为灵活，但需遵守知识产权授权和转让定价规则。

基础设施与能源项目

越南的年度汇回限制及外汇政策对资金密集型项目构成挑战；相比之下，菲律宾允许更频繁的汇回操作，但某些行业（如金融或矿业）也可能有内部监管限制。

风险管理建议

菲律宾的程序相对简便，但需确保及时取得BIR清算证明与CORTT文件。若未能提供真实受益人信息或文件错误，可能适用25%的默认预提税。

越南政策更为严格，需提前规划。延迟的税务审计可能造成流程瓶颈。汇率兑换、SBV审批和本地银行内部流程也可能带来额外挑战。无论在哪个国家运营，建议保留完整审计记录，并制定汇率对冲策略，以降低财务和合规风险。

投资者参考建议

企业应结合运营需求、投资周期及协定适用性，制定合理的利润汇回策略。菲律宾允许多次汇回且无需央行事前批准，更适合需滚动回收资金的企业。

相较之下，越南对企业分红实施零预提税，但一年仅限一次汇回，并需提前报备、完成审计与税务清算，适合有良好合规能力并重视长期税务优化的企业。

最终选择需根据企业自身重点判断。若优先考虑资金流动性与操作便利，菲律宾更具吸引力；若重视长期税负优化，尤其在拥有强大协定支持结构下，越南则更有优势。

此外，不同行业的适应度也各不相同。越南的出口制造商可受益于增值税退税和关税优惠，更适合利润留存与再投资；而咨询和数字业务可能更倾向选择菲律宾，以享受更便捷的合规程序和跨境支付操作。

建议企业同时评估是否通过新加坡、荷兰或香港等地设立控股公司，以提升税收协定适用性，降低预提税风险。

总结而言，建立与利润汇回目标相匹配的投资结构，将有助于提升企业整体收益并降低合规压力。投资初期的战略规划，是保障未来资金顺利流动的关键一步。